ZachXBT заявляет, что новая блокчейн-сеть Circle создана для отмывания денег

За два дня до запуска новой блокчейн-сети Circle один из самых популярных криптоаналитиков призывает пользователей не доверять ей.

Эксперт по блокчейну ZachXBT заявил в посте, опубликованном на его аккаунте в X, что Arc — сеть первого уровня (Layer-1) от Circle, работающая с токеном USDC, — существует в основном для того, чтобы перемещать USDC через функцию конфиденциальных транзакций сети так, чтобы никто этого не заметил. Если смотреть на это с благожелательной точки зрения, это предупреждение о конструктивном недостатке. Если же рассматривать это так, как, по-видимому, представил это ЗакXBT, то это обвинение в том, что инструменты конфиденциальности сети являются средством отмывания денег с более привлекательным брендингом.

Стоит четко оговориться: мы не смогли независимо подтвердить подлинность цитируемого поста. X блокирует автоматический доступ к отдельным твитам, и, по-видимому, ни одно другое СМИ пока не сообщало об этом конкретном утверждении. Что мы можем подтвердить, так это общую картину, в которую вписывается данное заявление. ЗачXBT провел большую часть 2026 года, публично доказывая, что Circle на словах более строго подходит к вопросам соблюдения нормативных требований, чем на деле, и эту историю стоит изложить, прежде чем кто-либо решит, насколько серьезно следует воспринимать новое утверждение.

Неудачно выбранная дата запуска

Arc запускается 16 сентября, на следующий день после голосования в Сенате по прекращению дебатов над законом CLARITY Act. Проект запускается с одиннадцатью институциональными валидаторами, работающими наряду с самой Circle — BlackRock, DTCC, Visa, Mastercard, ICE, Galaxy, Global Payments, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered и Sumitomo. Это скорее список клиентов, чем набор валидаторов. Circle продаёт Arc банкам и управляющим активами, которые никогда не стали бы запускать узел рядом с анонимным незнакомцем, и этот список служит рекламным ходом.

Функция, подвергающаяся критике, — это «конфиденциальные переводы», часть более широкой дорожной карты по обеспечению конфиденциальности, которую Circle называет Arc Privacy. Она скрывает сумму транзакции в долларах, оставляя адреса отправителя и получателя видимыми в цепочке. Решением Circle для устранения этого очевидного пробела в соответствии с нормативными требованиями являются «ключи просмотра» — механизм, позволяющий учреждению предоставлять аудитору или регулирующему органу доступ на чтение к скрытой сумме, не раскрывая её публично. Конфиденциальность от конкурентов, прозрачность для любого, у кого есть нужный ключ. Во всяком случае, так звучит рекламный слоган.

ZachXBT уже слышал этот аргумент раньше

Он не поверил в это и в первый раз, когда Circle подняла эту тему. Когда в конце прошлого года Circle представила предварительный обзор функций обратимых транзакций и конфиденциальности для Arc, ЗакXBT публично выразил несогласие, заявив, что Circle «даже не блокирует проактивно адреса, связанные с северокорейскими группами или группами злоумышленников», и, по сути, спросил, является ли новый инструментарий средством безопасности или просто создает такое впечатление для регулирующих органов.

Эта фраза не возникла на пустом месте. В апреле ЗакXBT опубликовал материал под названием «Дела Circle USDC» — серию постов ,в которых утверждалось, что с 2022 года в 15 случаях были допущены нарушения нормативных требований на сумму более 420 миллионов долларов. Главный эпизод: взлом протокола Drift, в ходе которого злоумышленник перевел примерно 232 млн долларов в USDC с Solana на Ethereum, используя собственный мост CCTP компании Circle, в ходе более 100 транзакций, продолжавшихся шесть часов подряд. Circle не заблокировала ничего в течение этого периода. Позже компания Elliptic выявила индикаторы, указывающие на причастность Северной Кореи. ZachXBT также упомянул взлом Cetus, в ходе которого Circle внесла адрес в черный список целый месяц спустя после того, как похищенные USDC уже были обменены на ETH, и провела нелестное сравнение с Tether, которая заморозила средства, связанные со взломом Bybit в феврале 2025 года, в течение нескольких часов.

Circle не оспаривает ни одну из этих транзакций, а её собственные условия предоставляют ей широкие полномочия по замораживанию средств — компания может блокировать адреса по всей сети на основании судебных ордеров США или Франции, а также в тех случаях, когда она считает, что риск для безопасности достаточно высок. Иногда компания активно использует эти полномочия; в марте она заморозила остатки USDC на 16 не связанных между собой «горячих» кошельках компаний, оказавшихся вовлеченными в гражданское дело, материалы которого засекречены. Именно этот контраст постоянно подчеркивает ZachXBT: быстрые и масштабные меры в отношении легальных компаний в рамках засекреченного спора и медленные или отсутствующие меры в отношении кошельков, активно перемещающих похищенные средства при всеобщем видении.

Почему важен выбор момента

Добавьте к этой истории функцию конфиденциальности — и проблема становится более или менее очевидной. Если Circle и так медленно реагирует на замораживание средств, которые она ясно видит, что произойдет, когда суммы транзакций по умолчанию будут скрыты от общественности? Позиция Circle заключается в том, что конфиденциальные переводы не затрагивают ни её собственную видимость, ни её полномочия по замораживанию средств — защита распространяется на публичный реестр, но не на Circle и не на тех, кто владеет ключом просмотра. Сохранится ли это различие, когда Arc начнёт обрабатывать реальные институциональные объёмы вместо трафика тестовой сети, на данный момент не проверено. Circle также не сообщила, как конфиденциальные переводы будут взаимодействовать с проверкой на санкции или с CCTP — тем самым мостом, который в апреле вывел средства Drift Protocol из-под контроля.

Ничто из этого не подтверждает конкретное утверждение, которое, как сообщается, высказал ZachXBT. Это подтверждает лишь то, что утверждение не взято из воздуха — оно исходит от человека, у которого есть обширный список доказательств того, что Circle ранее уже попадался на неправомерных действиях именно в этом вопросе. На момент публикации Circle не ответила на обвинение в отмывании денег.